コストコが高すぎる？市場は銘柄選別モード。今日はセクターローテーションに注意だよね

今朝の主役はやっぱりコストコのニュースだね。『本益比49倍は高すぎる』という指摘が出たことで、これまで防御的銘柄として買われてきた流れに一石を投じた感じなんだよね。私が見てる限り、このニュースって単なる『コストコダメだから他を買おう』じゃなくて、『市場全体が銘柄選別を始めた』って信号なんだと思うんだよね。実際にコストコは直近30日で+1.2%に落としてるし、初来17%上昇したあとの利益確定圧力が見え始めてる。もう一つはFRBの金利測定方法についての議論なんだけど、これがBAC（バンク・オブアメリカに軽い揺さぶりをかけてる。金融セクターは金利政策に敏感だから短期的には値動きが出やすいんだけど、BAC自体は+9.5%の上昇トレンドにあるから、この程度の議論では反転まで至らないんじゃないかな。つまり今日の相場は『セクター内での資金シフト』と『マクロの不確実性に対する警戒感』が同時に出てる段階だと感じてるんだよね。